三季度券商发债速度明显加快,融资热情持续高涨! 伴随着证券公司规模的不断扩大,其融资融券业务,中间业务和衍生品业务迎来了较为广阔的增长空间,业务发展过程中的资金消耗也激发了券商的融资热情此外,融资新...
三季度券商发债速度明显加快,融资热情持续高涨!
伴随着证券公司规模的不断扩大,其融资融券业务,中间业务和衍生品业务迎来了较为广阔的增长空间,业务发展过程中的资金消耗也激发了券商的融资热情此外,融资新规放宽上市公司融资要求,再次推动券商融资步伐
与此同时,证券公司也迎来了沉重的好消息日前,中证财务公司宣布下调再融资利率,启动市场化再融资业务试点,旨在满足证券公司低成本融资需求,提高资本市场资源配置效率
第三季度提速明显。
招商证券规模排名第一。
作为券商补血的重要渠道之一,债券融资比股权融资成本更低,流程更便捷今年2022年上半年,券商发债速度放缓,但进入三季度后,速度明显加快choice数据显示,三季度券商共发行债券183只,总金额3717.93亿元,较二季度上涨51.22%
从债券发行类别来看,券商债券和证券公司短期融资券是三季度券商发行的主要债券其中,发行证券公司债券95只,金额1919.2亿元,占发行总额的51.62%,公司发行短期融资券65只,金额1093亿元,占发行总额的29.4%
从债券发行数量来看,三季度广发证券发行最多,共发行15只债券,招商证券次之,发行11只债券中国银河证券和中信建投证券均发行10只债券,并列第三从债券发行总额来看,招商证券最高,总额为396亿元,与位居第二,总额为293亿元的广发证券相差近百亿中国银河证券排名第三,总金额290亿元
此外,券商获准公开发行次级债券后,次级债券也得到了不少券商的青睐6月,广发证券获准向专业投资者公开发行总面值不超过100亿元的永续次级债券8月,申万宏源完成48亿元永续次级债发行9月,中原证券也发布公告称,证监会同意其向专业投资者发行总面值不超过40亿元的次级公司债券的注册申请
第一证券研报指出,与其他债券品种相比,券商发行的长期次级债券可以按一定比例计入净资本,增强券商的资本实力在次级债发行渠道放开的背景下,证券公司可以通过公开发行次级债补充资本,进一步发展公司自营,两融等重资本业务,有利于增强券商服务实体经济的能力,增加全社会流动性供给
中国银河浙商证券
债券融资成本表现最好。
债券融资也因其成本更低,流程更便捷而广受上市公司青睐从三季度各大券商的融资成本表现来看,债券余额500多亿的券商中,中国银河债券的综合融资成本最低,为3.05%排名第二和第三的分别是平安证券和中信证券,综合融资成本分别为3.09%和3.19%CICC,中信证券,东方证券融资成本较高,综合融资成本均在3.5%以上
注:剩余债券余额gt。,50亿券商融资成本统计
债券100—500亿元的券商中,浙商证券综合融资成本最好,仅为2.31%综合融资成本在3%以下的券商有西部证券,华安证券,国源证券,东吴证券,财通证券,郭进证券综合融资成本较高的券商为天风证券,国鑫证券,国海证券,其综合融资成本均在4%以上
注:现券余额100—500亿元的券商融资成本统计。
超级重磅好消息
有望降低券商融资成本。
日前,中国证券金融股份有限公司宣布下调再融资利率40BP,同时启动市场化再融资业务试点调整后各期限利率如下:182天再融资利率2.10%,91天再融资利率2.40%,28天再融资利率2.50%,14天再融资利率和7天再融资利率2.60%
中证金融公司表示,此次再融资利率下调是以资本市场利率为基础的正常经营调整,旨在满足证券公司低成本融资需求,促进合规资金参与市场投资,维护我国资本市场稳定健康发展再融资市场化改革旨在提高资本市场资源配置效率,更好地服务证券公司多元化融资需求
接下来,中证财务公司将在中国证监会的指导下,组织证券公司进行技术系统改造,测试和业务培训,为引导资金规范入市发挥积极作用。
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